Der Stop Iceberg Indikator von VolBook's wurde entwickelt, um Iceberg- und Stop-Aufträge im Markt mit Hilfe der MBO (Market By Order) Technologie zu überwachen und zu identifizieren. Dieser Indikator verfolgt das Vorhandensein und die Ausführung von Iceberg-Orders (versteckt, aufgeteilt in kleinere Lots) und die Menge der aktiven Stop-Orders und zeigt in Echtzeit, wie diese Orders die Preisbewegung beeinflussen.

INDEX

• What'è eine Eisberg-Bestellung
  • Typologien von Eisberg-Bestellungen
    • Native Eisberg-Bestellung
    • Synthetische Eisberg-Bestellung
  • Cos'è eine Stop-Order
  • Einstellungen-der-Verwendung
    • How-to-Set-the-Iceberg-Stop;eisberg-Stop-Indikator">Eisberg-Stop-Indikator
  • GENERAL
    • DATABASE
    • Minimum-Filter
    • ICEBERG EINSTELLUNGEN
      • Iceberg-Farbe-im-Auftrag
      • Iceberg-Farbe-im-Gebot
    • GENERAL-
      • Filter-maximal
    • STOP-IMPOSTATIONS
      • Farbe-stop-gebot
      • Farbe-stoppen-fragen
    • VISUALISATION SETTINGS
      • Modalità visualisierung
      • Parameter-Anzeige
      • Liniendicke
      • Getrennte Achsen verwenden
    • NOTIFY STOP
      • Aktivieren
      • Schwellenwert
      • Popup aktivieren
    • NOTIFY ICEBERG
      • Enable
      • Threshold
      • Popup aktivieren
    • Beispiel-Analyse-Eisberg-Befehle-und-Stop

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    Was'è eine Iceberg-Order

    Eine Iceberg-Order è ist eine Art von Kauf- oder Verkaufsauftrag, der durch seine teilweise Sichtbarkeit im Orderbuch gekennzeichnet ist. Der Auftrag ist in eine sichtbare Menge ("tip") und einen verborgenen Teil ("hidden") unterteilt, der erst dann auf den Markt kommt, wenn die sichtbare Menge vollständig ausgeführt ist. Dieser Mechanismus dient dazu, den Gesamtumfang des Auftrags zu verschleiern und die sichtbaren Auswirkungen der Transaktion auf den Markt zu verringern. Diese Praxis wird von großen institutionellen Händlern angewandt, die ihre Absichten auf dem Markt nicht offenlegen oder das Risiko ungünstiger Kursbewegungen begrenzen wollen.

    
    

    Iceberg-Auftragsarten

    • Native Iceberg order

      È eine Auftragsart, die direkt von der Matching Engine der Börse unterstützt wird. Native Iceberg-Orders ermöglichen es, einen erheblichen Teil des Gesamtvolumens zu verbergen und nur einen kleinen Teil (die Spitze) offen zu legen. Der Rest des Volumens wird nach und nach ausgeführt und "ersetzt", sobald die sichtbaren Ebenen erschöpft sind.

    • Synthetische Eisberg-Order

      Sie wird von einer Handelssoftware erstellt, die den Auftrag bearbeitet, indem sie ihn "direkt" in mehrere kleinere Aufträge aufteilt und diese nach und nach im Orderbuch erscheinen lässt. Diese Aufträge sind nicht börseneigen und das Verhalten wird von externen Algorithmen simuliert.

    
    

    Das'MBO (Market By Order) è ist eine Technologie, die den Zugang zu granularen Informationen auf der individuellen Auftragsebene im Buch ermöglicht und detaillierte Daten wie die Auftragskennung, die anfängliche Menge, das verbleibende Volumen und den Auftragsstatus (teilweise ausgeführt oder vollständig ausgeführt) liefert. Diese Sichtbarkeit ermöglicht es, das typische Verhalten von Eisberg-Aufträgen zu erkennen, die sich dadurch auszeichnen, dass die Menge bei jeder Ausführung des sichtbaren Teils ständig nachgeladen wird.
    
    Mit dem MBO ist es möglich, native Eisberg-Aufträge zu erkennen, da diese direkt von der Matching-Engine der Börse verarbeitet werden, die sowohl den sichtbaren als auch den verborgenen Teil des Auftrags identifizierbar macht. Im Gegensatz dazu sind synthetische Iceberg-Orders mit dem MBO nicht direkt sichtbar, da sie außerhalb der Matching-Engine der Börse verarbeitet werden, so dass sie von anderen gewöhnlichen Orders nicht zu unterscheiden sind.
    
    Die Identifizierung dieser Arten von Orders verbessert das Verständnis der Marktdynamik, indem sie es den Händlern ermöglicht, ihre Strategien auf der Grundlage des Vorhandenseins von Händlern anzupassen, die versuchen, ihre Aktivitäten zu verbergen. Diese Fähigkeit, das Verhalten von Eisbergen zu "lesen", ist entscheidend für das Verständnis möglicher institutioneller Interessen.

    
    

    Für weitere Informationen zu den Daten MBO können Sie den entsprechenden Artikel unter folgendem Link lesen

    
    

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    Was ist eine Stop-Order

    Stop-Orders sind Marktaufträge, die ausgelöst werden, wenn der Kurs ein bestimmtes Niveau erreicht. Sie werden sowohl zur Begrenzung von Verlusten als auch zum Einstieg in den Markt zu bestimmten Zeitpunkten verwendet. Ihr Hauptmerkmal ist jedoch, dass sie sofort ausgeführt werden, wenn der Auslösepreis erreicht wird.
    
    Mit Datenfeeds wie Rithmic ist es möglich, Aufträge zu rekonstruieren. Diese Technologie ermöglicht die Entwicklung eigener Algorithmen zur Anzeige von Stop-Orders, so dass deren Vorhandensein und Auswirkungen auf den Markt quantifiziert werden können, wenn sie ausgelöst werden. Erreicht ein Kurs beispielsweise ein Niveau, auf dem sich mehrere Stop-Orders angesammelt haben, können diese gleichzeitig ausgeführt werden, was zu einem erheblichen Anstieg des gehandelten Volumens und damit zu einer Folge- oder Gegenbewegung des Marktes führt.

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    Einstellungen-der-Nutzung

    

    How-To-Set-The-Stop-Iceberg Indicator

    Klick auf daswenn Sie auf das Symbol für die Einstellungen des Indikators klicken, öffnet sich sein Konfigurationsfenster, in dem Sie verschiedene Optionen für die Funktionen des Indikators selbst auswählen können.

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    GENERAL

    

    
    

    1. Database

       Wählen Sie die Art der Daten, auf denen der Indikator basiert, zwischen Volume und Order.

    2. Minimum Filter

       Definieren Sie das Mindestvolumen oder die Mindestmenge an Aufträgen, die für den Indikator als relevant angesehen werden.

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    ICEBERG SETTINGS

    3. Iceberg colour-in-ask

       Stellt die Farbe ein, mit der Iceberg-Orders auf der Verkaufsseite (Ask) visuell gekennzeichnet werden.

    4. Iceberg colour in bid

       Setzt die Farbe, um Iceberg-Orders auf der Kaufseite (Bid) visuell zu kennzeichnen.

    

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    GENERAL

    5. Filter-maximum

       Setzt das Volumen oder die maximale Menge der zu berücksichtigenden Bestellungen.

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    STOP-SETTINGS

    6. Stop-Bid-Colour

       Bestimmt die Farbe, mit der Stop-Orders auf der Kaufseite angezeigt werden sollen.

    7. Stop-Ask-Farbe

       Bestimmt die Farbe, mit der Stop-Aufträge auf der Verkaufsseite angezeigt werden sollen.

    

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    EINSTELLUNGEN-VISUALISIERUNG

    
    

    Der Stop-Eisberg-Indikator bietet dem Benutzer umfangreiche Anpassungsmöglichkeiten. Standardmäßig zeigt der Indikator Iceberg und Stop im selben Chartbereich an, wie in der folgenden Abbildung dargestellt.

    

    • Stop Axis
      Indiziert die Anzahl der vom Indikator identifizierten Stop Orders
    • Iceberg Axis
      Indiziert die Anzahl der vom Indikator identifizierten Iceberg Orders
      Indiziert die Anzahl der vom Indikator identifizierten Iceberg Orders
      ; der vom Indikator identifizierten Iceberg-Orders

    Die Plattform ermöglicht es Ihnen jedoch, mehrere Stop-Eisberg-Indikatoren hinzuzufügen, so dass Sie Stops und Icebergs auf zwei separate Indikatoren mit jeweils unabhängigen Einstellungen aufteilen können. Auf diese Weise kann der Benutzer verschiedene Konfigurationen vornehmen, was eine detailliertere Übersicht über die persönlichen Einstellungen ermöglicht, die seinen Bedürfnissen am besten entsprechen.

    

    8. Display-mode

       Definiert, wie Eisberg- und Stop-Order-Daten aggregiert und angezeigt werden. Zu den Optionen gehören:
       • Summe (Sum): Zeigt die kumulierte Summe der Aufträge während der Marktbewegung an. Verwendet keine Zeiteinstellung für die Berechnung
       • Letzte Minuten: Zeigt die in den letzten benutzerdefinierten Minuten ausgeführten Aufträge an.
       • Letzte Sekunden: Zeigt die in den letzten benutzerdefinierten Sekunden ausgeführten Aufträge an.

    9. Display-parameters

       Legen Sie die Anzahl der Minuten oder Sekunden für die Berechnung der Daten in den Modi "Letzte Minuten" oder "Letzte Sekunden" fest.

    10. Liniendicke

        Stellt die Dicke der Linie ein, die zur grafischen Darstellung von Auftragsbereichen verwendet wird.

    11. Getrennte Achsen verwenden

        Ermöglicht es Ihnen, Daten zur besseren Unterscheidung auf getrennten Achsen anzuzeigen.

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    NOTIFICATION-STOP

    12. Enable

        Benachrichtigungen für Stop-Orders aktivieren.

    13. Threshold

        Definiert den Schwellenwert für die Aktivierung von Stop-Order-Benachrichtigungen
        (Der Schwellenwert gibt die Mindestanzahl von Stop-Orders an, die der Indikator erkennen muss, um Benachrichtigungen zu aktivieren;indikator identifizieren muss, um die Benachrichtigung zu aktivieren)

    14. Enable popup

        Erlaubt die Anzeige einer Popup-Warnung, wenn der Indikator den definierten Schwellenwert erreicht.

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    ICEBERG-BENACHRICHTIGUNG

    15. Enable

        Benachrichtigungen für Iceberg-Orders aktivieren.

    16. Threshold

        Definiert den Schwellenwert für die Aktivierung von Iceberg-Benachrichtigungen
        (Der Schwellenwert gibt die Mindestanzahl von Iceberg-Orders an, die der Indikator identifizieren muss, um die Benachrichtigung zu aktivieren;(Der Schwellenwert gibt an, wie viele Iceberg Orders der Indikator mindestens identifizieren muss, um die Benachrichtigung zu aktivieren)

    17. Enable popup

        Aktivieren Sie Popup-Warnungen, die angezeigt werden, wenn der definierte Schwellenwert überschritten wird.

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    Beispiel-Analyse-Aufträge-Eisberg-und-Stopp

    

    • Kursbewegung
      Der Markt fällt, angetrieben durch starken Verkaufsdruck.
    • Stop-Order-Aktion
      Während des anfänglichen Abstiegs kommt es zu einem Anstieg der Stop-Order-Aktivität, was auf einen Verkaufsdruck am Markt hinweist, der die Abwärtsbewegung verstärkt.
    • Eisberg-Order-Aktion
      Während des Abstiegs beginnen Eisberg-Orders aufzutauchen, wobei die zunehmende Aktion im Maximum Iceberg Buy gipfelt, wenn versteckte passive Kauforders dazu beitragen, den Druck der Verkäufer aufzufangen.
    • Erste Reaktion
      Der Markt erholt sich, was auf eine mögliche Phase der Erschöpfung des Verkaufsdrucks hindeutet.
    • Iceberg Reload
      Nach der Erholung erscheinen neue Iceberg-Orders, um auf dem vorherigen Iceberg Order Maximum Peak-Niveau zu kaufen, was auf einen Versuch hindeutet, das Preisniveau zu halten.
    • Zweite Reaktion
      Der Markt reagiert positiv mit einer Kurserholung, die durch den geringeren Druck der Stop-Orders unterstützt wird.

    Wichtiger Hinweis: Das dargestellte Beispiel dient nur zu Demonstrationszwecken und stellt in keiner Weise eine Aufforderung zum Handel auf der Grundlage der bereitgestellten Informationen dar. Jeder Händler ist in vollem Umfang für seine eigenen Analysen und Handelsentscheidungen verantwortlich und handelt auf der Grundlage seiner eigenen Interpretation des Marktes und seines Ermessensspielraums.